牛市熊市周期有哪些规律？三个信号教你提前预判

三大铁律看透市场周期演变

第一定律：政策底总比市场底早6-10个月。2008年金融危机中，美联储在2007年9月首次降息，但道指直到2009年3月才见底。当前美联储点阵图预示2024年可能降息，这意味着市场可能在2023年Q4-Q1完成筑底。

第二定律：月线RSI低于30必出熊市反弹。统计1990年以来的12次熊市，当相对强弱指标跌破30后，平均会有18.7%的技术性反弹。2022年10月纳斯达克指数RSI跌至28，随后3个月反弹23%验证该规律。

第三定律：板块轮动顺序透露周期阶段。防御性板块（公用事业、消费必需品）领涨通常是熊市末期信号，而科技股领涨往往预示牛市中期。观察当前半导体板块ETF（SOXX）领涨16%，暗示可能进入新周期早期。

普通人的熊市生存指南

当市场进入下跌周期时，新加坡投资者James采用”ETF黄金分割策略”：将资金按0.618比例分配至债券ETF（如TLT）和逆向ETF（如SQQQ）。这使他在2022年H1获得9.2%的正收益，而同期标普500下跌20%。

• 现金流管理：用可转债基金（如CCRVX）保持5%年化收益+打新收益
• 对冲工具：配置10%资金到做空恐慌指数的ETF（SVXY）
• 自动化交易：设置纳斯达克指数期货（NQ）340日均线突破提醒

牛市重启前必须完成的五件事

根据高盛2023年Q3投资者调查报告，成功逃顶抄底的投资者有三大共同动作：

1. 清空市净率＞5的成长股（如疫情期间暴涨的ZOOM）
2. 将投资组合β值从1.2降至0.8以下
3. 建立观察清单：纳指期货持仓量、美元指数、铜金比
4. 配置5%黄金矿企ETF（GDX）对冲通胀风险
5. 设置移动止损：标普500跌破200日均线3%自动减持

FAQ：牛市熊市周期高频问题解答

Q：现在是牛市还是熊市？
A：参照美银牛熊指标（当前5.2），0-2为极端熊市，8-10为极端牛市，目前处于中性区间。

Q：如何判断真正的市场底部？
A：需同时满足三个条件：1. 月成交量萎缩至峰值30% 2. 巴菲特指标（股市总市值/GDP）＜100% 3. 超过60%个股跌破200日均线。

Q：普通人应该全职盯盘吗？
A：数据显示每天看盘超3小时的投资者年均收益比季度调仓者低4.7%。建议使用TradingView设置关键位报警即可。